요약
도어대시가 인스타카트를 주당 65달러, 총 약 170억 달러에 인수하기로 합의했습니다.
두 회사가 공동으로 낸 발표입니다. 자체 배달망과 AI 쇼핑 도구를 갖춘 대형 유통사에 지역 상점이 혼자 맞서기 어렵다는 점을 인수 이유로 들었습니다.
왜 중요한가
- 도어대시의 배달망과 인스타카트의 식료품 주문 기술이 합쳐져, 중소 상점도 대형 유통사급 도구를 쓸 수 있게 하겠다는 구상입니다.
- 소비자는 고를 상점과 할인이, 배달원은 일감이 늘어난다는 것이 회사의 설명입니다.
- 미국과 캐나다, 이스라엘의 규제 승인이 남아 있어 인수 완료는 2027년 말이나 2028년 상반기로 예상됩니다.
핵심 내용
- 인수가는 인수설이 보도되기 전 마지막 거래일인 10월 22일 종가보다 26% 높습니다.
- 대금의 75% 이상은 현금이고, 주주는 현금과 도어대시 주식, 또는 둘의 혼합 가운데 고를 수 있습니다.
- 인스타카트 이용자가 쓸 수 있는 상점은 약 10만 곳에서 5만 곳 이상 늘어난다고 합니다.
- DashPass와 Instacart+ 회원은 회비를 한 번만 내게 되며, 회사는 연 1억 달러가 절약된다고 추정했습니다.
- 인스타카트의 브랜드와 앱은 유지할 전망이고, 식료품점에 독점 계약을 요구하지 않겠다고 약속했습니다.
HN 반응
- "지역 상점을 돕는다"는 문구에는 수수료와 배달원의 새치기 탓에 상점이 꺼린다는 비판이 나왔지만, 배달원이 오히려 편했다는 식료품점 경험담도 있었습니다.
- 수수료를 두고는 손님을 데려온 대가라는 의견과, 빠지면 고객을 잃으니 사실상 갈취라는 의견이 맞섰습니다.
제목을 "DoorDash(YC S13), Instacart(YC S12) 인수"로 해야 할 것 같은데요. 이게 YC 출신 회사끼리의 합병으로는 단연 역대 최대라는 점만이라도 강조하려면요.
큰 소식이네요. 배달 기사(대셔)들에게는 어떻게 될지, 그리고 Instacart가 바뀌긴 할지 궁금합니다.
동네 가게에 물어보면 하나같이 DD는 어쩔 수 없이 참고 쓰는 필요악이고, 전반적으로는 정말 싫어한다고 할 겁니다. 매출에서 떼어 가는 수수료 비율부터 엄청나게 무례한 배달 기사까지, DD는 평판이 좋지 않습니다.
제 가족이 하는 가게에서는 직원들이나 가족 본인이 여러 번, DD 배달 기사가 줄 맨 앞으로 끼어들어 계산원 말을 끊고 얼굴에 휴대폰을 들이미는 일을 겪었습니다. 말 한마디 없이 그냥 "주문 픽업하려면 이 코드/화면/뭐든 확인하세요"가 전부입니다. DD는 가게가 배달 기사를 평가하지 못하게 해 놔서 따로 항의할 방법도 없습니다.
저는 실업 상태일 때 동네 식료품점에서 일했는데, 사실 Doordash/Instacart 손님이 오히려 더 좋았어요.
영어를 전혀 못 하는 분이 꽤 많아서 그냥 휴대폰 화면을 내밀긴 했죠. 저는 그걸 무례하다고 생각하지 않았어요. 아주 분명하고 직접적인 의사소통이었거든요. 한 번 스캔하면 끝이고, 더 필요한 게 없었어요. 물건만 스캔하면 됐고요. QR 코드 스캔으로 결제까지 다 처리됐어요. 포장도 거의 항상 알아서 직접 도와줬고요. 시간이 곧 돈이니까요.
분명히 해 두자면, 제가 문제 삼은 건 영어를 하느냐가 아닙니다. 그건 신경 쓰이지 않고, 대화 없이 휴대폰 화면만 보여 줘도 괜찮습니다. 문제는 새치기를 하고 당장 자기부터 응대하라고 사실상 요구하는 겁니다. 다른 사람들처럼 줄을 서야 합니다. 푸드홀 안의 작은 음식 가판대라 앞에서 일하는 사람이 한 명뿐인 경우가 많습니다. 다른 손님을 응대하는 중이고 줄도 서 있는데, 맨 앞으로 끼어들어 바로 자기를 봐 달라고 하는 게 통한다고 생각하는 것 자체가 용납이 안 됩니다. 줄 서 있는 손님들에게 어떤 메시지를 주겠습니까? "당신들은 배달 주문보다 덜 중요합니다"라는 거죠. 그런데 DD가 크게 떼어 가는 걸 생각하면 실제로는 전혀 그렇지 않습니다.
제 가족은 기사들이 그렇게 굴면 DD 주문을 잠시 닫고 그 일을 SNS에 올리는 것도 생각해 봤습니다. 그 사람 말로는 매출 손실(그리고 DD 주문은 원래 이익이 얼마 안 남으니 전체 이익 손실도)은 화제성과 반응에 비하면 별것 아니라고 합니다. (저는 잘 모릅니다. 제 분야가 아니라서요.)
중국 본토를 여행하면서 이것의 더 심한 버전을 봤습니다. 십 년 전만 해도 정말 괜찮았던 테이크아웃 가게, 특히 버블티 가게들이 이제는 완전히 배달 알고리즘과 그 생산성 목표에 휘둘려서 매장에 직접 온 손님은 뒷전이 된 것 같았습니다. 비를 맞으며 버블티 하나를 30분 기다린 적이 있는데, 그동안 배달 주문들이 계속 새치기해 QR 코드를 사람들 얼굴에 들이밀었습니다. 제가 환불을 요청하자 그제야 갑자기 제 주문 차례가 오더군요. 직원들을 딱히 탓하지는 않지만, 미안해하는 기색도 없었고 알고리즘 지표가 기본적인 사회적 예의보다 우선시된다는 게 정말 거슬렸습니다. 그런 인센티브가 일상의 사회 규범을 서서히 갉아먹는 걸 지켜보는 건 정말 우울했습니다.
아, 그렇군요. 그건 정말 별로네요. 제가 있던 곳에서는 새치기하는 건 못 봤어요. 근데 식료품점은 컨베이어 벨트랑 카트 사이에 끼어서 어쩔 수 없이 줄을 서게 되니까, 새치기가 꽤 어려웠을 거예요.
네, 잘해야 반반인 축복이죠. 주문량은 늘지만, 테이블이 30개인 식당이라고 다 그 이상을 감당할 수 있게 갖춰져 있는 건 아니에요. 주방은 매장에서 먹는 손님을 기준으로 크기가 정해져 있으니까요.
게다가 말씀하신 문제들도 있고요.
제가 아는 식당 주인 중에 DD에 만족하는 유일한 분은 산업단지에 아예 별도 주방을 차렸어요. 하지만 그 투자를 정당화할 만큼 DD 매출을 끌어올리기까지, 본 매장에서 몇 년 동안 DD 지옥을 겪었죠.
사실상 손님 한 곳을 위해 하기엔 무서운 투자네요. 물량과 가격을 고정하는 계약상의 약속이 없으면 완전히 약점을 잡힐 텐데요.
저는 산업단지형 주방이나 고스트 키친이 정말 싫어요. 친구들과 모르고 한 곳에서 주문했는데 너무 거부감이 들었어요.
창문으로 주방이 보였는데 딱히 더러운 건 아니었지만 왠지 수상해 보였어요. 사람은 별로 없고, 로봇이 주문을 배달하고, 요리사 한 팀이 음식을 만들고요. 그냥 디스토피아였어요.
차라리 즉석식품 공장을 지어서 그 죽 같은 음식을 집으로 곧장 배관으로 쏴 주면 되겠네요. 외식하고 식당을 즐기는 "불편"을 없앴으니, 성가신 배달이라는 중간상도 없애 버리지 못할 이유가 없죠.
커미서리 키친(commissary kitchen)을 찾아보세요. 엄청나게 많은 음식이 그런 식으로 만들어지는데, 저는 그게 그렇게 다르다고 생각하지 않습니다.
제가 아는 DD 전용 주방도 기본적으로는 홀만 없는 평범한 식당 주방입니다. 산업단지에서도 형편없는 음식을 만들 수 있고, 진짜 식당에서도 형편없는 음식을 만들 수 있습니다(저도 분명히 겪어 봤습니다).
도대체 맛있는 음식을 만들려고 주방에 식탁이 꼭 있어야 하는 이유가 뭡니까?
어차피 많은 식당이 Sysco 같은 업체에서 납품받은 냉동 식재료를 데우기만 하는걸요.
홀에서 먹는 서비스를 하는 실제 매장이 있는 식당은 지켜야 할 평판이 있지만, '클라우드 키친'에서 음식을 파는 곳은 그런 평판을 걱정할 필요가 없습니다.
모든 식당과 고스트 키친에는 지켜야 할 평판이 있습니다. 둘 다 여전히 손님이 있고, 그 손님들은 지금도 마치 2010년인 것처럼 다른 사람들과 이야기를 나누고 리뷰를 남깁니다.
다만 고스트 키친은 식당이 다른 일을 하도록 바꾸는 것보다 브랜드를 바꾸기가 쉬울 수는 있습니다. 예를 들어 인테리어가 아예 없으니 특정 콘셉트에 맞출 일도 없죠.
또 고스트 키친은 전통적으로 한 식당에 어울리지 않는 여러 가지를 한꺼번에 할 수도 있습니다.
그게 일부 사람들이 거부감을 느끼는 이유 중 하나일 수 있다고 생각하지만, 같은 장소에서 같은 날 뉴헤이븐식 장작 화덕 피자, 텍사스식 훈제 소갈비, 필리 치즈스테이크 샌드위치를 만들 수 없다는 개념적 이유는 없습니다. 각각을 충분히 잘 소화할 만큼 물량이 받쳐 주고, 이런 요리를 충분히 숙달해 좋은 평판을 이어 갈 수 있는 직원을 붙잡아 둘 수 있다면 가능합니다.
그저 주방이 있는 건물일 뿐이고, 그 주방에는 크기 제한이 없습니다. 여러 조리 방식을 한꺼번에 소화할 수 있습니다.
그리고 서로 다른 매장형 식당 여러 곳을 운영하는 것과 비교하면, 관리를 더 중앙에 모으면서도 현장과 더 가까이 둘 수 있습니다. 그러면 품질은 오르고 비용은 줄 수 있습니다.
(그렇다고 제가 그 발상을 좋아한다는 뜻은 아닙니다. 잘 이동하는 음식이 아니라면 저는 뭘 배달시키느니 식당에 가서 앉아 먹겠습니다. 예를 들어 피자, 바비큐, 차가운 서브 샌드위치는 배달에도 아주 잘 견디지만, 감자튀김이나 버거는 보통 몇 분 만에 슬픈 음식이 되어 버립니다. 하지만 사람들은 저마다 원하는 걸 원하는 거고, 그것도 괜찮습니다.)
어떤 이유에서인지 이 지역 배달 앱의 식당 리뷰와 평점은 엄청나게 분별력이 없는 것 같아요. (아니면 조작이거나요?) 구글 지도에서 최하위권인 3.8점인 식당이 Uber Eats에서는 4.8점짜리 최상위 맛집이 되어 있거든요. 사실상 모든 게 Uber 기사들 평점과 똑같은 평점 체계에 뭉뚱그려져 있는데, 그럼 가게들 사이에 평판 차이가 대체 어디 있다는 건가요?
(그리고 그러고 보면 구글 지도에서 제가 가장 불만인 것도, 사라지기 전의 Urbanspoon에 비하면 리뷰어들이 분별력이 없거나 가짜라는 거예요.)
맞아요, 저도 그래요. 저는 리뷰를 남길 때는 솔직하고 자세하게 쓰지만, 모두가 저 같지는 않고 리뷰를 정말 못 쓰는 사람들도 있는 것 같아요. (아니면 돈을 받고 쓰는 걸 수도 있고요. 제가 가끔 가는 중식 뷔페는 구글 지도에 별 다섯 개 리뷰를 쓰면 할인해 줘요. 그 안내판을 사진 찍어서 구글에 올려야겠어요. 음식은 그럭저럭이지만 구린 건 구린 거죠.)
그런데 고스트 키친의 리뷰가 매장형 식당과 이런 점에서 다른가요? 아니라면 둘 다 쌓고 지켜야 할 평판이 같다는 거죠. 그 평판이 어느 정도 가치가 있든 말이에요.
제가 장 보는 슈퍼마켓에는 배달 기사 전용 계산대가 따로 있어요. 일반 계산 줄에서 기사를 본 적은 없어요(주문을 픽업하는 게 아니라 직접 장을 보는 거라면 눈에 잘 안 띄었을 수도 있지만요).
제가 이해가 안 되는 건 왜 DD가 가게 이익에서 얼마라도 떼어 가느냐는 거예요. 다른 사람들처럼 소매가로 사고, 배달 비용은 DD 손님이 내면 되잖아요.
소개료(finder's fee)입니다. 비즈니스에서 아주 오래되고 평범한 개념이죠. 회사에 더 많은 매출을 가져다줄수록(혹은 경쟁사로 돌릴 수 있을수록) 더 큰 이해관계를 갖게 됩니다. 이 회사들이 어떤 면에서 반경쟁적이어서 가게와 직접 장 보는 사람들에게 해가 된다고 생각하지 않는다는 뜻은 아닙니다.
이론상으로는 DD가 없었다면 그 손님이 구매하지 않았을 테니까요. 현실에서는 갈취입니다.
가게들은 같은 상품도 앱에서는 더 높은 가격을 받는 경우가 많아요. 상품이 세일 중이어도 앱에서는 그 가격에 사기 어려울 거고요. 갈취라고 말할 수는 있겠지만, DoorDash와의 거래를 거부하고 쓰지 않는 다른 가게들처럼 운영하면 되잖아요. 세상이 끝나는 것도 아니고요.
물론 DD 없이 운영할 수는 있죠. 광고 없이도 운영할 수 있지만 손님에게 닿기가 훨씬 어려워지는 것처럼요.
이 글 다른 곳에서 가게 주인이 DD는 필요악이라고 이야기합니다. DD가 상당수 손님이 음식을 주문할 때 DD만 쓰게 만들어 놨고, 그 플랫폼에 없으면 손해를 본다는 거죠.
죄수의 딜레마예요. 전체 시장 점유율은 그대로인데, 식료품점 한 곳만 DD에 들어가 있으면 들어가지 않은 곳들보다 유리해지니까요.
온라인 주문이 늘어날수록 이런 식료품점들은 전부 Amazon, Walmart 같은 곳에 계속 점유율을 뺏길 겁니다. 오프라인 식료품점 가격은 터무니없고, 거기서 장 보는 경험도 짜증 나거든요. 많은 곳이 되도록 빨리 망해서 더 나은 사업체가 그 자리를 차지하면 좋겠습니다!
그쪽에서 앱에 들어오라고 하면 사실 거절할 수가 없어요. 그냥 가게를 추가하고, 기사에게 다른 손님처럼 발급된 카드로 결제하라고 시키거든요. 그래도 소비자 눈에는 "이 가게는 DoorDash 주문을 받는다"로 보이죠. 그러고 나면 이미 가게 손님을 쥐고 있으니 영업 압박이 시작되고요.
무슨 압박이요? 목록에서 빼겠다고 협박이라도 한다는 건가요? 자기네 손님을 실망시키면서요?
제가 일했던 슈퍼마켓은 둘을 나눠서 운영했어요. 자체 배달 인력은 전용 계산 구역이 있었는데 24시간 열려 있지는 않았고요. Doordash 같은 곳은 무조건 일반 줄을 거쳐야 했어요.
제 2026년 새해 결심은 서드파티 배달 서비스를 끊는 거였어요. 처음에는 귀찮았지만 계속 지켰고, 그것 없이 사는 게 더 나아요.
동감해요. 이 부분을 제 손으로 통제하기 전, 20대 때 배달 수수료와 팁에 쓴 돈을 돌아보면 소름이 끼쳐요.
어떻게 됐는지 좀 더 자세히 알려 주실 수 있나요? 가게 자체 배달 같은 선택지가 많고 잘 돌아갔나요, 아니면 편의에 대한 기대치를 그냥 낮추셨나요?
식생활 자체를 완전히 다시 생각하기로 했어요. 파스타나 쌀 같은 기본 식재료를 중심으로 식단을 짜기 시작했고요. 신선한 고기와 채소를 사러 일주일에 서너 번 장을 보러 가요. 점심은 일주일에 두 번 대량으로 만들어서 1인분씩 유리 용기에 뜨거울 때 담아 두고요. 파트너와 저 둘 다 체중이 줄고 활력이 늘었는데, 식비는 훨씬 적게 들어요.